Emas Mengakhiri Minggu Lebih Tinggi Meskipun Penolakan Powell, Ketidakpastian Perdagangan Masih Ada
- Emas rally $90 minggu ini seiring Dolar AS melemah di tengah meningkatnya ketegangan perdagangan dan risiko geopolitik.
- Daly dari Fed mengatakan kebijakan masih ketat; suku bunga netral mungkin meningkat, menggemakan nada hawkish Powell.
- Para pedagang fokus pada data kunci AS minggu depan: IMP pendahuluan, Pesanan Barang Tahan Lama, dan Sentimen Konsumen akhir.
Harga emas diperkirakan akan mengakhiri minggu ini dengan catatan positif, naik lebih dari 2,79% seiring logam mulia menikmati rally Dolar AS sebesar $90 akibat kelemahan yang disponsori oleh ketidakpastian mengenai perdagangan global. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di $3.326.
XAU/USD bertahan di $3.326 setelah mencapai ATH $3.358; imbal hasil riil naik tetapi aksi ambil untung akhir pekan panjang membatasi rally
Pasar Eropa dan AS tutup karena akhir pekan Paskah yang panjang, sehingga aliran berita menjadi ringan. Presiden Fed San Francisco Mary Daly menyampaikan bahwa ekonomi berada dalam kondisi baik, meskipun beberapa sektor melambat. Dia menambahkan bahwa kebijakan tetap ketat dalam kondisi baik, memberikan tekanan turun pada inflasi, dan menambahkan bahwa suku bunga netral "mungkin meningkat."
Harga bullion turun setelah mencapai level tertinggi sepanjang masa (ATH) $3.358 saat para pedagang melakukan aksi ambil untung karena akhir pekan panjang. Pidato hawkish pada hari Rabu oleh Ketua Fed Jerome Powell membatasi kenaikan logam mulia, meskipun ketidakpastian mengenai kebijakan perdagangan AS dan risiko geopolitik mungkin mendukung harga Emas.
Imbal hasil naik, dengan imbal hasil T-note AS bertenor 10 tahun naik lima basis poin menjadi 4,333%. Imbal hasil riil AS, yang dihitung dari imbal hasil catatan nominal dikurangi ekspektasi inflasi, naik lima bps menjadi 2,163%, menjadi hambatan bagi harga Emas.
Minggu depan, agenda ekonomi AS akan dipenuhi dengan serangkaian pembicara Fed, IMP pendahuluan Global S&P, Pesanan Barang Tahan Lama, dan pembacaan akhir Sentimen Konsumen Universitas Michigan.
Perkiraan Harga XAU/USD: Prospek teknis
Tren naik Emas tetap utuh meskipun terjadi pullback pada hari Kamis di bawah level $3.330. Saat harga memulihkan beberapa kerugian sebelumnya, kurangnya kelanjutan penurunan menunjukkan penerimaan terbatas pada level yang lebih rendah, menjaga pintu terbuka untuk kenaikan lebih lanjut.
Dari segi momentum, Relative Strength Index (RSI) tetap jenuh beli tetapi belum mencapai level ekstrem 80. Namun, pergerakan mean-reversion bisa terjadi dengan RSI yang berbalik turun.
Dalam hal ini, support awal terletak di $3.300, diikuti oleh terendah 16 April di $3.229. Di sisi atas, penembusan di atas $3.350 dapat membuka peluang untuk menguji tertinggi tahun berjalan (YTD), dengan target berikutnya di $3.400.
Emas FAQs
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.